| Главная страница сайта | Как заработать своим сайтом |
| С чего начать зарабатывать на сайте | Заработок на контекстной рекламе |
| Как создать электронный кошелек | Статьи о заработоке в Интернете |
2. Если каждый из девяти результатов задачи 1 равновероятен, то определите стандартное отклонение доходности как при исчислении доходности в долларах, так и при исчислении ее в фунтах.
3. Теперь предположим, что инвестор в задаче 1 также продает форвардный контракт в £5000 при форвардном валютном курсе, равном S2.10/&.
a) Пересчитайте ставки долларовой доходности для каждого из сценариев.
b) Как изменится стандартное отклонение при исчислении долларовой доходности? Сравните полученный результат со старым значением и со стандартным отклонением доходности в фунтах.
4. Вычислите вклад в общую эффективность портфеля решений, связанных с выбором валюты, страны и акций в следующем примере.
|
EAFE: удельные веса |
Доходность индекса акций (EAFE) |
Ревальвация валюты E1ZE0-I |
Управляемый портфель: удельные веса |
Управляемый портфюль; доходность |
|
|
Европа |
0,30 |
20% |
0,9 |
0,35 |
18% |
|
Австрия |
0,10 |
15 |
1.0 |
0,15 |
20 |
|
Дальний Восток |
0.60 |
25 |
1.1 |
0,15 |
20 |
5. Какую безрисковую ставку доходности можно зафиксировать, вложив деньги в британские облигации и заключив годовой форвардный контракт на обмен валюты по валютному курсу $1,85/£. если текущий валютный курс равен $1.75/£?
6. Если вы инвестировали 10 тысяч долларов в британские облигации (задача 5), то какую ставку доходности вы зафиксировали при исчислении доходности в долларах?
7. Рене Мишель (Renee Michaels), дипломированный финансовый аналитик, планирует инвестировать миллион долларов в денежные инструменты правительства США на срок 90 дней. Клиент Рене уполномочил ее использо-
вать другие денежные инструменты только в том случае, если валютный риск будет хеджирован с помощью форвардных контрактов на валюту.
a) Вычислите долларовую стоимость хеджированной инвестиции в конце 90-дневного срока для каждого из двух денежных инструментов, указанных в приведенной ниже таблице. Покажите все расчеты.
b) Кратко изложите суть теории, которая лучше всего объясняет ваши ре-зультаты.
c) Исходя из этой теории, оцените подразумеваемую процентную ставку для 90-дневных обязательств правительства США.
Процентные ставки денежных инструментов со сроком погашения 90 дней
Правительства Японии 7,6
Правительства Германии 8.6
|
На правах рекламы |
|
Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная |
|
Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru
Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте