| Главная страница сайта | Как заработать своим сайтом |
| С чего начать зарабатывать на сайте | Заработок на контекстной рекламе |
| Как создать электронный кошелек | Статьи о заработоке в Интернете |
Доход
Длинный опцион "колл" Sr
Доход
Доход
Короткий опцион "колл"
S7
= Левереджированная акция Sr
Рис. 17.5. Структура дохода от купленного опциона "колл"и проданного опциона "пут" При нарушении уравнения паритета, возникает возможность арбитражных операций.
Пример 17.2. Паритет опционов "пут" и "колл**
Предположим, что мы имеем следующие данные по конкретным акциям.
|
Курс акций |
$110 |
|
Цена опциона "колл" (шестимесячный срок погашения. |
17 |
|
X =$105) |
|
|
Цена опциона "пут" (шестимесячный срок погашения. |
5 |
|
X =$105) |
|
|
Безрисковая процентная ставка |
10,25% эффективная годовая |
|
доходность (5% за полгода) |
Подставим эти данные в уравнении паритета и посмотрим, не нарушается ли паритет: 802 Часть V. Производственные ценные бумаги: опционы и фьючерсы
|
На правах рекламы |
|
Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная |
|
Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru
Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте