приложение excel

Рисунок, представленный ниже, иллюстрирует структуру риска нескольких

опционных стратегий. Электронная таблица для выполнения анализа опционных стратегий доступна на Web-странице, адрес которой httpi/uAVAv.mhhe.corarjkm. Электронная таблица вычисляет значения стоимости портфеля и его доходность для стратегий, а также некоторые итоговые показатели по результатам инвестирования.

Rate of return to option strategies

Доходность при различных опционных стратегиях

Вопросы

1. Сравните доходность портфеля при следующих стратегиях инвестирования: только в опционы; только в обычные акции; в опционы "колл" плюс казначейские векселя Доступна следующая информация. Вы рассматриваете возможность инвестирования 30 тысяч долларов в определенную компанию. В настоящее время курс ее акций составляет $150. Опционы с ценой исполнения $150 можно приобрести по $20. Безрисковая процентная ставка составляет 4%. Вы ожидаете, что курс акций будет равен $170. Вы хотите оценить, насколько будет чувствительна ваша доходность к возможному окончательному курсу акций и посмотреть ее значения для диапазона курса акций от $100 до $200 с интервалом в $10.

2. Какая стратегия даст наилучшую доходность, если по прогнозу конечный курс акций составит $170?

3. Используя данные таблицы анализа стратегий (вопрос 1), скажите при каком приблизительно уровне курса акций стратегия инвестирования "опцион "колл" плюс казначейские векселя" даст лучшую доходность, чем стратегия инвестирования исключительно в обыкновенные акции?

4. Определите среднюю доходность и стандартное отклонение для всех возможных стратегий?

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте