Главная страница сайта Как заработать своим сайтом
С чего начать зарабатывать на сайте Заработок на контекстной рекламе
Как создать электронный кошелек Статьи о заработоке в Интернете

 

средней) к восходящим (текущие цены выше скользящей средней). И наоборот, когда цены опускаются ниже скользящей средней, приходит время продавать акции.

Существуют различия в длине периода, который охватывает скользящая средняя, от чего зависят ее свойства прогнозирования. Наиболее распространенные — 200-дневная и 53-недельная скользящие средние.

Исследование, выполненное Броком, Лаконшеком и ЛеБароном (Brock, Lakonishok and LeBaron, 1992), фактически признает обоснованность использования скользящей средней при прогнозе тенденций рынка. Они установили, что доходность акций посте того, как правило, скользящей средней, дает сигнал о покупке, более высокая и менее волатильная (изменчивая), чем после сигнала к продаже акций. Однако статья Реди (Ready) (1997), использующая информацию о дневном колебании цен, содержит вывод о невозможности использования правила скользящей средней на практике для получения прибыли из-за необходимости учета операционных издержек и того факта, что цены акций будут двигаться в противоположном направлении к тому моменту, когда торговец сможет отреагировать на сигнал.

Пример 15.1. Скользящие средние

Рассмотрим следующую информацию о ценах. Каждое наблюдение представляет собой уровень индекса DJIA в последний торговый день недели на момент закрытия. Пятинедельная скользящая средняя на каждую неделю является средним значением Ш/Аза последние пять недель. Например, первая запись на пятой неделе - это среднее значение индекса за недели 1-5: 9290, 9380, 9399, 9379 и 9450. Следующая запись - средняя за недели со 2 по 9 и т.д.

Неделя

DJIA

5-недельная скользящая средняя

Неделя

DJIA

5-недельная скользящая средняя

1

9290

 

11

9590

9555

2

9380

 

12

9652

9586

3

9399

 

13

9625

9598

4

9379

 

14

9657

9624

5

9450

9380

15

9699

9645

9

9513

9424

16

9647

9656

7

9500

9448

17

9610

9648

8

9565

9481

18

9595

9642

9

9524

9510

19

9499

9610

10

9597

9540

20

9466

9563

На рис. 15.11 изображены графики самого индекса DJIA и его пятинедельной скользящей средней. Заметьте, что хотя сам индекс колеблется довольно сильно, график скользящей средней имеет гораздо более сглаженный характер, так как влияние каждого нового скачка сглаживается предыдущими значениями. Согласно правилу скользящей средней 16 неделя - начало "медвежьего" тренда на рынке. На этой неделе происходит пересечение графика скользящей средней графиком значений индекса с падением второго ниже уровня первого.

 

 

Вернуться в меню книги (стр. 701-800)

 

На правах рекламы

Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная
вопросу заработка на сайте. Пишите нам...

 

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте