Главная страница сайта | Как заработать своим сайтом |
С чего начать зарабатывать на сайте | Заработок на контекстной рекламе |
Как создать электронный кошелек | Статьи о заработоке в Интернете |
Оценка уравнения peipeccnn для модели с единственным индексом позволяет нам получить характеристическую линию ценной бумаги (Security Characteristic line — SCL), которая изображена на рис. 8.6. (Результаты регрессии и исходные данные представлены в табл. 8.5.) SCL — это график типичной дополнительной или избыточной (сверх безрисковой ставки) доходности некоторой ценной бумаги как функции избыточной рыночной доходности.
Таблица 8.5. Характеристическая линия для акций GM
Месяц |
Ставка |
Рыночная |
Месячная |
Дополни- |
Дополни- |
доход- |
доход- |
ставка |
тельная |
тельная |
|
ности |
ность |
доходности |
доход- |
рыночная |
|
GM |
казначейских |
ность GM |
доход- |
||
векселей |
ность |
||||
Январь |
6.06 |
7,89 |
0,65 |
5,41 |
7.24 |
Февраль |
-2.86 |
1.51 |
0.58 |
-3.44 |
0.93 |
Март |
-8,18 |
0.23 |
0.62 |
-8.79 |
-0,39 |
Апрель |
-7.36 |
-0,29 |
0,72 |
-8.08 |
-1.01 |
Май |
7.76 |
5,58 |
0,66 |
7.10 |
4.92 |
Июнь |
0.52 |
1.73 |
0.55 |
-0,03 |
1.18 |
Июль |
-1.74 |
-0,21 |
0,62 |
-2.36 |
-0,83 |
Август |
-3,00 |
-0,36 |
0,55 |
-3.55 |
-0,91 |
Сентябрь |
-0,56 |
-3,58 |
0,60 |
-1,16 |
-4,18 |
Октябрь |
-0,37 |
4.62 |
0,65 |
-1.02 |
3.97 |
Ноябрь |
6,93 |
6.85 |
0.61 |
6.32 |
6.24 |
Декабрь |
3.08 |
4,55 |
0,65 |
2.43 |
3,90 |
Среднее значение |
0,02 |
2,38 |
0,62 |
-0.60 |
1.76 |
Среднеквадратичес- |
4.97 |
3.33 |
0,05 |
4.97 |
3,32 |
кое отклонение |
|||||
Результаты регрес- |
Пш -П = |
a + P{rv -/>) |
|||
сии |
|||||
а |
P |
||||
Оценочное значение |
-2.590 |
1.1357 |
|||
коэффициента |
|||||
Среднеквадратичес- |
(1.547) |
(0.309) |
кая ошибка оценки
Дисперсия специфической доходности = 12,601
Среднеквадратическое отклонение специфической доходности = 3,550
R2 = 0,575
|
На правах рекламы |
|
Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная |
|
Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru
Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте