Главная страница сайта Как заработать своим сайтом
С чего начать зарабатывать на сайте Заработок на контекстной рекламе
Как создать электронный кошелек Статьи о заработоке в Интернете

 

Оценка уравнения peipeccnn для модели с единственным индексом позволяет нам получить характеристическую линию ценной бумаги (Security Characteristic line — SCL), которая изображена на рис. 8.6. (Результаты регрессии и исходные данные представлены в табл. 8.5.) SCL — это график типичной дополнительной или избыточной (сверх безрисковой ставки) доходности некоторой ценной бумаги как функции избыточной рыночной доходности.

Таблица 8.5. Характеристическая линия для акций GM

Месяц

Ставка

Рыночная

Месячная

Дополни-

Дополни-

 

доход-

доход-

ставка

тельная

тельная

 

ности

ность

доходности

доход-

рыночная

 

GM

 

казначейских

ность GM

доход-

     

векселей

 

ность

Январь

6.06

7,89

0,65

5,41

7.24

Февраль

-2.86

1.51

0.58

-3.44

0.93

Март

-8,18

0.23

0.62

-8.79

-0,39

Апрель

-7.36

-0,29

0,72

-8.08

-1.01

Май

7.76

5,58

0,66

7.10

4.92

Июнь

0.52

1.73

0.55

-0,03

1.18

Июль

-1.74

-0,21

0,62

-2.36

-0,83

Август

-3,00

-0,36

0,55

-3.55

-0,91

Сентябрь

-0,56

-3,58

0,60

-1,16

-4,18

Октябрь

-0,37

4.62

0,65

-1.02

3.97

Ноябрь

6,93

6.85

0.61

6.32

6.24

Декабрь

3.08

4,55

0,65

2.43

3,90

Среднее значение

0,02

2,38

0,62

-0.60

1.76

Среднеквадратичес-

4.97

3.33

0,05

4.97

3,32

кое отклонение

         

Результаты регрес-

Пш -П =

a + P{rv -/>)

     

сии

     
 

а

P

     

Оценочное значение

-2.590

1.1357

     

коэффициента

         

Среднеквадратичес-

(1.547)

(0.309)

     

кая ошибка оценки

Дисперсия специфической доходности = 12,601

Среднеквадратическое отклонение специфической доходности = 3,550

R2 = 0,575

 

 

Вернуться в меню книги (стр. 301-400)

 

На правах рекламы

Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная
вопросу заработка на сайте. Пишите нам...

 

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте