Главная страница сайта | Как заработать своим сайтом |
С чего начать зарабатывать на сайте | Заработок на контекстной рекламе |
Как создать электронный кошелек | Статьи о заработоке в Интернете |
c) только i и iii;
d) только ii и iii.
4. Допустим, что ставки доходности фонда акций, представленного в табл. 7.1, для указанных трех сценариев равняются соответственно -9%, 12% и +30%.
a) Какими, по вашему мнению, окажутся средняя ставка доходности и дисперсия этого фонда акций — большими, меньшими или равными значениям, приведенным в табл. 7.2? Поясните свой ответ.
b) Вычислите новые значения средней ставки доходности и дисперсии для этого фонда акций, используя такой же формат, как в табл. 7.2. Подтверждаются ли ваши догадки при ответе на вопрос п. а)?
c) Вычислите новое значение ковариации между значениями доходно-стей фондов акций и облигаций, используя такой же формат, как в табл. 7.4. Дайте интуитивное пояснение, почему ковариация в этом случае повысилась.
5. Используйте данные о ставках доходности для фондов акций и облигаций, представленных в табл. 7.1. На этот раз, однако, предполагаем, что вероятности сценариев таковы: экономический спад — 0,4; обычное развитие — 0,2; экономический подъем — 0,4.
a) Какими, по вашему мнению, окажутся средняя ставка доходности и дисперсия этого акционерного фонда — большими, меньшими или равными значениям, приведенным в табл. 7.2? Поясните свой ответ.
b) Вычислите новые значения средней ставки доходности и дисперсии для этого акционерного фонда, используя такой же формат, как в табл. 7.2. Подтверждаются ли ваши догадки при ответе на вопрос п. а)?
c) Вычислите новое значение ковариации между значениями доходностей фондов акций и об.шгацин. используя такой же формат, как в табл. 7.4. Дайте интуитивное пояснение, почему ковариация в этом случае повысилась.
Для задач 6-10 используются следующие данные
Управляющий пенсионным фондом анализирует возможности вложения средств в три взаимных фонда. Первый из них занимается инвестициями в акции, второй — в долгосрочные государственные и корпоративные облигации, а третий является фондом денежного рынка: проводит операции с краткосрочными казначейскими векселями, обеспечивает гарантированную 9%-ную ставку доходности. Параметры распредечения вероятностей рискованных фондов имеют следующий вид:
Ожидаемая ставка |
Стандартное |
|
доходности (%) |
отклонение (%) |
|
Фонд акций (5) |
22 |
32 |
Фонд облигаций (£?) |
13 |
23 |
Корреляция между ставками доходности фондов — 0,15%.
6. Запишите в табличном и графическом виде совокупность инвестиционных возможностей, предоставляемых комбинацией этих двух рискованных фондов. Используйте пропорции инвестирования для акционерного фонда
|
На правах рекламы |
|
Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная |
|
Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru
Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте