Главная страница сайта Как заработать своим сайтом
С чего начать зарабатывать на сайте Заработок на контекстной рекламе
Как создать электронный кошелек Статьи о заработоке в Интернете

 

c) только i и iii;

d) только ii и iii.

4. Допустим, что ставки доходности фонда акций, представленного в табл. 7.1, для указанных трех сценариев равняются соответственно -9%, 12% и +30%.

a) Какими, по вашему мнению, окажутся средняя ставка доходности и дисперсия этого фонда акций — большими, меньшими или равными значениям, приведенным в табл. 7.2? Поясните свой ответ.

b) Вычислите новые значения средней ставки доходности и дисперсии для этого фонда акций, используя такой же формат, как в табл. 7.2. Подтверждаются ли ваши догадки при ответе на вопрос п. а)?

c) Вычислите новое значение ковариации между значениями доходно-стей фондов акций и облигаций, используя такой же формат, как в табл. 7.4. Дайте интуитивное пояснение, почему ковариация в этом случае повысилась.

5. Используйте данные о ставках доходности для фондов акций и облигаций, представленных в табл. 7.1. На этот раз, однако, предполагаем, что вероятности сценариев таковы: экономический спад — 0,4; обычное развитие — 0,2; экономический подъем — 0,4.

a) Какими, по вашему мнению, окажутся средняя ставка доходности и дисперсия этого акционерного фонда — большими, меньшими или равными значениям, приведенным в табл. 7.2? Поясните свой ответ.

b) Вычислите новые значения средней ставки доходности и дисперсии для этого акционерного фонда, используя такой же формат, как в табл. 7.2. Подтверждаются ли ваши догадки при ответе на вопрос п. а)?

c) Вычислите новое значение ковариации между значениями доходностей фондов акций и об.шгацин. используя такой же формат, как в табл. 7.4. Дайте интуитивное пояснение, почему ковариация в этом случае повысилась.

Для задач 6-10 используются следующие данные

Управляющий пенсионным фондом анализирует возможности вложения средств в три взаимных фонда. Первый из них занимается инвестициями в акции, второй — в долгосрочные государственные и корпоративные облигации, а третий является фондом денежного рынка: проводит операции с краткосрочными казначейскими векселями, обеспечивает гарантированную 9%-ную ставку доходности. Параметры распредечения вероятностей рискованных фондов имеют следующий вид:

 

Ожидаемая ставка

Стандартное

 

доходности (%)

отклонение (%)

Фонд акций (5)

22

32

Фонд облигаций (£?)

13

23

Корреляция между ставками доходности фондов — 0,15%.

6. Запишите в табличном и графическом виде совокупность инвестиционных возможностей, предоставляемых комбинацией этих двух рискованных фондов. Используйте пропорции инвестирования для акционерного фонда

 

 

Вернуться в меню книги (стр. 301-400)

 

На правах рекламы

Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная
вопросу заработка на сайте. Пишите нам...

 

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте