Главная страница сайта | Как заработать своим сайтом |
С чего начать зарабатывать на сайте | Заработок на контекстной рекламе |
Как создать электронный кошелек | Статьи о заработоке в Интернете |
Контрольный вопрос 2
Допустим, что в силу каких-то причин вам требуется инвестировать 50% вашего портфеля в облигации и 50% - в акции
a) Если стандартное отклонение доходности вашего портфеля равняется 15%, то каким должен быть коэффициент корреляции между ставками доходности акций и облигаций?
b) Какова ожидаемая ставка доходности вашего портфеля?
c) Теперь допустим, что коэффициент корреляции между ставками доходности акций и облигаций равняется 0,22, однако на этот раз вы можете совершенно свободно выбирать пропорции формирования своего портфеля. Отличается ли эта ситуация от описанной в п. а?
Пример 7.3. Использование данных за прошедший период для оценки совокупности инвестиционных возможностей
Вернемся к данным, касающимся акций ABCv\ XYZ (см. пример 7.1). Используя оценки средних значений и среднеквадратических отклонений, полученные с помощью функций AVERAGE и STDEV электронных таблиц Excel, а также оценку коэффициента корреляции, полученную нами в том же примере, можно вычислить соотношение "риск-доходность" для различных портфелей, сформированных из пакетов акций ABCи XYZ.
в
j
2 "3 4 5
е
7 8 9 Ю 11 12 13 14
Неделя
I
H
Здесь представлены данные по ABC и XYZ из примера 7.1; ниже они показаны с вычисленными статистическими характеристиками (среднее значение, среднеквадрагическое отклонение и коэффициент корреляции)_
MWOO V2/00 «3/00 IWOO VWOO Ш00
iraroo
VIOr1OO V1V0O 1/12*00
Анимализированы Доходность АЗС 65 13 51.84 -30.82 -1513 70.63 107.82
_ -2516
50.48 -3641 -42 20 19.62 54 34
Доходность XYZ -2255 3144 -6.45 -51.14 33.78 32.95 70.19 2763 -48.73
АБ'С return XYZ return
ABC return XYZ return
1
0 188737158
AVERAGE(C6:C15)
STOEV(CC С15)
I гС27-$В$16-Р27'$С$16 ]
16 [Среднее значен, e 19.82 1197
17 Греднехвадрап-- 54 34 4188J
-есхое отклонение
19
20 Вычисление совокупности инвестиционных возможностей;
гГ _
22 23 24 25 2$ 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40
"Корреляция" из меню Анализ даяния
Долевой состав портфеля Портфель
ABC XYZ Сред-»» ee/WHa^^ea^k
100 1197 4188
090
180
Портфель с минимальной дисперсией
(C17"2-B17-C17*F10y (B17-2-Ct7*2-2"B17"Cl7T10)
=(C32"2"$B*17-2.D32-2-$C417*2 .2"C32'O32'$B$17,$C$17'$F$10)',5
|
На правах рекламы |
|
Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная |
|
Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru
Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте