Главная страница сайта Как заработать своим сайтом
С чего начать зарабатывать на сайте Заработок на контекстной рекламе
Как создать электронный кошелек Статьи о заработоке в Интернете

 

Контрольный вопрос 2

Допустим, что в силу каких-то причин вам требуется инвестировать 50% вашего портфеля в облигации и 50% - в акции

a) Если стандартное отклонение доходности вашего портфеля равняется 15%, то каким должен быть коэффициент корреляции между ставками доходности акций и облигаций?

b) Какова ожидаемая ставка доходности вашего портфеля?

c) Теперь допустим, что коэффициент корреляции между ставками доходности акций и облигаций равняется 0,22, однако на этот раз вы можете совершенно свободно выбирать пропорции формирования своего портфеля. Отличается ли эта ситуация от описанной в п. а?

Пример 7.3. Использование данных за прошедший период для оценки совокупности инвестиционных возможностей

Вернемся к данным, касающимся акций ABCv\ XYZ (см. пример 7.1). Используя оценки средних значений и среднеквадратических отклонений, полученные с помощью функций AVERAGE и STDEV электронных таблиц Excel, а также оценку коэффициента корреляции, полученную нами в том же примере, можно вычислить соотношение "риск-доходность" для различных портфелей, сформированных из пакетов акций ABCи XYZ.

в

j

2 "3 4 5

е

7 8 9 Ю 11 12 13 14

Неделя

I

H

Здесь представлены данные по ABC и XYZ из примера 7.1; ниже они показаны с вычисленными статистическими характеристиками (среднее значение, среднеквадрагическое отклонение и коэффициент корреляции)_

MWOO V2/00 «3/00 IWOO VWOO Ш00

iraroo

VIOr1OO V1V0O 1/12*00

Анимализированы Доходность АЗС 65 13 51.84 -30.82 -1513 70.63 107.82

_ -2516

50.48 -3641 -42 20 19.62 54 34

Доходность XYZ -2255 3144 -6.45 -51.14 33.78 32.95 70.19 2763 -48.73

АБ'С return XYZ return

ABC return XYZ return

1

0 188737158

AVERAGE(C6:C15)

STOEV(CC С15)

I гС27-$В$16-Р27'$С$16 ]

16 [Среднее значен, e 19.82 1197

17 Греднехвадрап-- 54 34 4188J

-есхое отклонение

19

20 Вычисление совокупности инвестиционных возможностей;

гГ _

22 23 24 25 2$ 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

"Корреляция" из меню Анализ даяния

Долевой состав портфеля Портфель

ABC XYZ Сред-»» ee/WHa^^ea^k

100 1197 4188

090

180

Портфель с минимальной дисперсией

(C17"2-B17-C17*F10y (B17-2-Ct7*2-2"B17"Cl7T10)

=(C32"2"$B*17-2.D32-2-$C417*2 .2"C32'O32'$B$17,$C$17'$F$10)',5

 

Смотрите информацию оборудование холодной ковки на нашем сайте.

 

Вернуться в меню книги (стр. 301-400)

 

На правах рекламы

Здесь могла бы быть Ваша реклама, тематичная
вопросу заработка на сайте. Пишите нам...

 

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте