тага могут быть затраты, связанные с деятельностью активно управляемых фондов (например, расходы на проведение исследований, призванных обеспечить выбор оптимального перечня акций, и торговые издержки вследствие более высокой оборачиваемости портфеля). Стабильность показателей эффективности фондов весьма условна. На каких-то отрезках времени высокоэффективные фонды сохраняют свои показатели в течение нескольких следующих один за другим периодов. На остальных отрезках времени такая стабильность практически не наблюдается.

ВАЖНЕЙШИЕ ТЕРМИНЫ

• инвестиционная компания (investment company), 168

• инвестиционный фонд закрытого типа (closed-end fund). 171

• инвестиционный фонд открытого типа (open-end fund). 171

• коэффициент оборачиваемости (turnover), 185

• "мягкие доллары" (soft dollars), 184

• нагрузка (load). 173

• паевые инвестиционные трасты (unit investment trust), 169

• платежи согласно правилу 12b-1 (12b-l fees). 180

• стоимость чистых активов (net asset value — N AV). 168

WEB-САЙТЫ

www.morningstar.com (Momingstar). www.brill.com (Brill's Mutual Funds Interactive), www.mfea.com (Mutual Fund Investor's Center)

www.vanguard.com, www.fidelity.com.

На этих Web-сайтах можно найти полез-н)ю информацию о многих взаимных фондах

Хорошими источниками финансовой информации зачастую являются Web-сайты конкретных фондов. На наш взгляд, это лучшие из них

ЗАДАЧИ

1. Какими, по вашему мнению, окажутся операционные расходы типичного открытого взаимного фонда, оперирующего инструментами с фиксированным доходом — более высокими или более низкими по сравнению с операционными расходами паевого инвестиционного траста, также инвестирующего в инструменты с фиксированным доходом? Поясните свой ответ.

2. Стоимость чистых активов фонда открытого типа составляет $10,70 на одну акцию. Акции этого фонда продаются с 6%-ным предварительным сбором. Какова цена их предложения?

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте